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Análisis fundamental del mercado. Análisis técnico y fundamental

El análisis fundamental es una colecciónmétodos que permiten predecir eventos en el mercado o en sus segmentos bajo la influencia de factores externos y eventos. La predicción precisa de los cambios en la situación del mercado le permite al jugador tomar las decisiones correctas para obtener el máximo beneficio de dichas fluctuaciones. Las fluctuaciones causadas por eventos que influyen en la política y la economía a nivel macro están siendo estudiadas por análisis fundamental.

Un jugador exitoso en los mercados de divisas y acciones, comoregla, realiza un profundo análisis técnico y fundamental de los indicadores macroeconómicos que afectan su desarrollo. Cuanto más profundo sea el estudio de los componentes fundamentales del mercado, menores serán los riesgos de los participantes. El principal problema de análisis aplicado es determinar las direcciones de inversión más atractivas.

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Noticias

Influir en las noticias del mercado se puede dividir en:

  • económico;
  • político;
  • rumores y expectativas;
  • fuerza mayor

A su vez, las noticias económicas y políticas se pueden dividir en eventos esperados e inesperados. Para el anticipado llevan las noticias anunciadas, que ingresan en el calendario económico.

Periodo de validez

El impacto de las noticias y eventos en el mercado puedetienen un período de tiempo diferente, pero para cualquier noticia, el mercado reacciona casi instantáneamente, revisando los índices de precios, y en el futuro los eventos que se han producido solo pueden respaldar las tendencias actuales. Por lo tanto, la especulación del mercado sobre las noticias solo es posible en un corto período de tiempo, hasta que el mercado vuelva a encontrar una posición sostenible.

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Calendario económico

Dado el hecho de que la mayoría de loslas noticias tienen una fecha de lanzamiento bien conocida, los comerciantes en los mercados los traen a un calendario especial. Él introduce un elemento de orden en un mercado caótico, esencialmente, le permite prepararse para el evento y darle una evaluación preliminar. En el calendario económico, se ingresan las fechas:

  • publicación de informes estadísticos por parte de los estados;
  • estados financieros de los principales actores del mercado;
  • la entrada en vigencia de las leyes adoptadas que cambian las condiciones para hacer negocios;
  • discursos de líderes de estados, jefes de bancos nacionales y grandes organizaciones financieras;
  • otros eventos anunciados que pueden afectar la situación del mercado.

Condiciones iniciales para el análisis

Un simple análisis fundamental del mercado puedeprimera aproximación en un corto intervalo de tiempo para partir de la suposición de que, en ausencia de noticias, el mercado es estable y sus tendencias generales persisten. Por lo tanto, los principales factores que influyen en la ocurrencia de fluctuaciones y, en consecuencia, la recepción de ganancias especulativas de estas fluctuaciones, son noticias (eventos). En este caso, cuanto más inesperadas sean las noticias y el evento, mayores serán las fluctuaciones del mercado que puedan causar. Cada empresario, al realizar un análisis fundamental del mercado, desea evitar riesgos y pérdidas y está interesado en obtener beneficios adicionales de las fluctuaciones.

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Factores económicos

Para realizar un análisis fundamental, estudiamos los factores que indican el estado general de la economía, como por ejemplo:

  • tendencias en el PIB: con el crecimiento del PIB, la moneda nacional y los activos en el territorio del estado se fortalecen;
  • el presupuesto del país, el tamaño planificado y real de su superávit o déficit;
  • las balanzas de pagos y comercio, la relación entre las exportaciones y las importaciones;
  • índices de precios al consumidor y mayoristas, la magnitud de la inflación;
  • datos sobre el desempleo;
  • índices de producción industrial y acciones de intercambio, otros indicadores del estado de la economía.

Hay docenas de diferentes índices yindicadores del estado de la macroeconomía. Para los jugadores en el mercado, todas las señales enviadas al cambiar estos índices llevan información importante, una vez estudiada, es posible determinar correctamente la estrategia de su comportamiento para evitar pérdidas y ganancias.

Las noticias económicas, como regla, esperabanlos analistas incluso antes de su aparición tratan de predecir los valores de los índices e indicadores. Solo en caso de una fuerte desviación de los valores reales de los pronósticos, el mercado experimenta cambios significativos.

Factores politicos

El cambio de gobierno, resultados electorales,declaraciones de los líderes del estado, adopción de leyes y otras noticias políticas, el análisis fundamental se considera desde el punto de vista de la influencia en la economía y predice los cambios en el mercado causados ​​por estos eventos. Las conclusiones de los acuerdos interestatales, la regulación no mercantil de la economía pueden tener un impacto significativo en el clima económico general en el estado y en los países que son sus principales socios estratégicos.

Las noticias políticas pueden incluir huelgas,Conflictos armados, cambios en el sistema político, otros eventos. Su impacto en la economía puede tener diferentes consecuencias. Aunque, como regla, una gran agitación política preocupa a los inversores y atrae resultados negativos para la economía en general. La crisis política suele ir acompañada de una recesión económica y viceversa.

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Rumores que afectan las expectativas

El impacto significativo en los jugadores del mercado puedepara difundir rumores. Son las expectativas de las personas que buscan el máximo beneficio lo que puede aumentar la inversión en tal o cual rama de la economía o en una empresa en particular. Al mismo tiempo, tales expectativas conducen a un cambio en la estructura del mercado. Los riesgos de que los participantes jueguen con los rumores son muy altos, pero si lo que está en juego es correcto, entonces la ganancia en tales inversiones es grande.

Fuerza mayor

Grandes desastres naturales, que entrañaronla destrucción de las empresas industriales, las comunicaciones y otras infraestructuras están sujetas a cambios en la situación económica de la región del desastre. Las catástrofes tecnogénicas pueden cambiar el clima de inversión de una empresa individual y de la industria en general. El análisis fundamental permite determinar las tendencias de los cambios económicos bajo la influencia de tales factores inesperados. Se usa no solo para estudiar el mercado en general, sino también para direcciones de inversión específicas. Puede analizar la situación en la empresa, en la industria, en un determinado segmento del mercado. Las direcciones aplicadas más desarrolladas son las que se considerarán a continuación.

Análisis fundamental del mercado de divisas

Las noticias y eventos que tienen lugar en la economía, a menudo afectan significativamente las monedas nacionales. Estudiar la influencia de los eventos, un análisis fundamental de la moneda mercado tiene como objetivo predecir el fortalecimiento deo el debilitamiento de las monedas nacionales en pares de negociación. Si la misma noticia tiene un efecto positivo en la primera moneda del par y la negativa en el segundo, entonces, obviamente, el fortalecimiento de la primera moneda en relación con el segundo. Un factor importante en el mercado de divisas es el tamaño de las tasas de descuento de los bancos nacionales, especialmente los Estados económicamente fuertes.

Análisis fundamental de los mercados financieros ylos cambios en los tipos de cambio reflejan los numerosos procesos que se producen en la economía mundial y le permiten predecir el movimiento de los precios para lograr los máximos beneficios en el siempre cambiante mundo del comercio. Es importante tener en cuenta la naturaleza cíclica de la economía.

En períodos de recesión, cuando colapsaproducción, las tasas de interés están cayendo, la demanda del consumidor está disminuyendo, el desempleo está creciendo, la moneda nacional está perdiendo su atractivo. Los inversores del mercado de divisas tratarán de mantener sus ahorros en una moneda más estable. Pero debe recordarse que los períodos de recesión son reemplazados por el estancamiento y el crecimiento, luego los jugadores del mercado de divisas obtienen sus ganancias.

Análisis fundamental del mercado de divisas ensituación de corto plazo y el pronóstico de su desarrollo utiliza elementos de análisis técnico. El estado plano (estancado) no es interesante para los jugadores de intercambios de divisas. El análisis técnico fundamental se basa en el uso de herramientas de modelado matemático. Para él están involucrados los métodos de procesamiento de datos matemáticos y sus aproximaciones.

análisis fundamental del mercado de divisas

Análisis fundamental del mercado de valores

Comercio de acciones, así como otras valiosaspapel requiere un estudio en profundidad. El análisis fundamental del mercado de valores se basa en las mismas señales que toda la economía. Sin embargo, en este caso, las características de la industria juegan un papel importante, ya que para muchas industrias las mismas señales pueden tener un efecto multidireccional.

El análisis fundamental del mercado de valores requiereuna comprensión profunda de los fenómenos que tienen lugar, tanto a nivel macro como a nivel micro. Por lo tanto, por ejemplo, las dificultades encontradas en la comercialización de productos específicos pueden llevar a un aumento en la venta de productos que los reemplazan, cambiar los acentos de los inversores en el mercado de valores.

Análisis fundamental de las acciones las empresas se basa en un estudio profundoel estado de la situación económica actual, las perspectivas para el desarrollo de la industria. Debe tener en cuenta la situación financiera de la empresa, su balanza de pagos y el potencial del personal.

Un análisis fundamental de valores requierela calificación más alta del comerciante, instinto intuitivo para cambiar el mercado. Después de estudiar estos factores, los inversores toman decisiones sobre la adquisición o venta de acciones de la compañía en los mercados bursátiles. Solo un análisis fundamental de la acción El mercado le permite contar con las decisiones correctas para el inversor con fines de lucro.

Análisis de mercado

Una condición importante para las conclusiones analíticas correctases la comprensión de la estrecha interconexión de diferentes mercados y sus segmentos. Las tendencias que han surgido en cualquier mercado o en su segmento, inevitablemente conducen a una fluctuación general. La magnitud de tales fluctuaciones está relacionada con la importancia y la integración de esta parte del mercado en los procesos generales de la economía.

Sin embargo, las tendencias privadas y generales pueden nocoinciden: el crecimiento en un sector de la economía puede conducir a una disminución en otros sectores y afectar negativamente a la economía en su conjunto. Por ejemplo, la caída en los precios de la energía no afecta inequívocamente a ciertos sectores de la economía y las economías de los estados.

En esta situación, a pesar de la disminución en la fabricaciónlas industrias e industrias energéticas asociadas con su provisión, puede haber un aumento en los consumidores de este recurso. Y solo si la participación de la producción de energía en la economía del estado es alta, esto puede generar dificultades significativas en la situación general de los mercados del país, lo que provocará una disminución de la demanda y la solvencia del consumidor en todos los niveles. Por lo tanto, los mismos eventos en diferentes sectores del mercado pueden llevar a consecuencias alejadas de inequívocas.

análisis fundamentalmente técnico

Complejidades del análisis

El análisis fundamental se basa en eventos,influyendo en los procesos económicos, pero analizando el mercado, uno debe darse cuenta del hecho de que los precios de mercado son creados por todos los participantes, y su formación está sujeta a muchos factores subjetivos, lo que puede ser bastante inesperado desde el punto de vista de los estándares de análisis. Después de todo, cada jugador en el mercado evalúa individualmente las noticias entrantes, y solo un conjunto de decisiones de todos los jugadores finalmente forma un equilibrio entre la oferta y la demanda y, en consecuencia, el precio.

Todos los participantes del mercado antes del evento enen base a los rumores, su experiencia, las opiniones de los expertos se preparan para el cambio y, de acuerdo con sus expectativas, cambian las cotizaciones por adelantado. En las mismas noticias, los jugadores individuales reaccionan de manera diferente, a veces tomando decisiones opuestas, esto lleva al hecho de que incluso las noticias muy importantes a veces no causan cambios significativos en las cotizaciones y los precios. Tal análisis es muy laborioso, ya que está obligado a tener en cuenta la reacción de todos los agentes del mercado a las noticias que se han divulgado. Podemos suponer que el análisis fundamental es una disciplina que estudia la conciencia colectiva de los actores del mercado.

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Evaluación correcta de las señales

Índices bursátiles e índices de indicadores estataleslas economías son de naturaleza integrada y reflejan solo las tendencias generales en la economía y el mercado. Para el análisis detallado y la toma de decisiones, debe estudiar todas las circunstancias que pueden influir en los resultados. Con razón la gente que reciben ingresos de transacciones en la bolsa, llamados los jugadores, ya que en última instancia en su trabajo (y tal vez incluso en el arte de la negociación) juegan un papel significativo suerte, el talento y la capacidad de evaluar correctamente las señales del mercado que estudia el análisis fundamental.

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